The G8 - what for?

Since my times as student of political science and international economic affairs, I have always found the G7, now G8, among the most boring of topics ever. A pretty dull talking shop that might have been useful in the 1970s, when it was about getting to grips with global macroeconomic changes. But now G8 summits end up in pretty empty declarations on all sorts of topics.

Fredrik Erixon though, has a nice little post on its need to change. I will outsource my commenting on the upcoming Heiligendamm meeting to him who knows better.

Why facilitating trade matters

You will have noticed, I am a fan of graphs and tables that cut long stories short.

I just found a very interesting one compiled by a South African researcher Peter Draper for an upcoming paper on EU-ACP Economic Partnership Agreements and based on the World Bank Doing Business Database. It’s about bureaucracy at the border for international trade - and it shows that those regions with the lowest income levels are also those with most bureaucratic hurdles. Sub-Saharan Africa and South Asia are clearly the winners.

Enjoy….costsoftradeatborders-2.pdf

Big lessons from History seen by economists: “Wanna be both prosperous and free? Compete!”

I just read a paper that made me want to shut down this blog, to change career, and, of course, to start another blog entitled Local conditions. Discreetly, last December three Economics giants, Douglass North, John Joseph Wallis, and Barry Weingast, published a very dry NBER paper entitled:

“A Conceptual Framework for Interpreting Recorded Human History”

(this is a link to a free pdf version of it)

Well, that’s exactly what all social scientists are looking for! A broad concept that “explains it all”. I am glad they didn’t entitle it “The Conceptual Framework”

Watch the Chinese-African connection

Although Sub-saharan Africa remains by far the great tragedy of our times in terms of its levels of economic, political and social “development”, grounds for cautious optimism have emerged. A combination of high commodity prices, the return of peace in many war-torn countries, debt relief, and better macroeconomic management have led the Black Continent to live through a few positive years recently.

According to the World Bank, economic growth in Africa averaged 5.5 percent in 2005 and 5.3 percent in 2006. The IMF forecasts 6.3% economic growth in 2007.

International economic institutions - on eroding powers and too easy politics

The big international financial and economic institutions are in crisis.

You know what I mean:

The Greek-tragedy-like Wolfowitz drama at the World Bank, Chávez’ pull-out of the World Bank and the IMF, Rafael Correa’s kick-out of the World Bank representative from Ecuador, the last rush to bilateral trade agreements by the US and the EU in a context of a faltering Doha round, are symptoms of a fundamental trend: the rise of emerging markets in the global economy and the subsequent erosion of power of the West and the institutions the latter has shaped in the Post-war period (see, on related topics, this post, this post, or this one, err, in fact, this entire blog…).

Fundamentally, all this is excellent news.

Europe’s agricultural offer in the Doha Round – why not rebalance it?

The day the EU’s Council of Ministers approved the Commission’s mandate to negotiate bilateral agreements with South Korea, ASEAN and India, ECIPE, the new Brussels-based trade policy think tank published a long paper by one of the prominent specialists of agriculture in international trade negotiations, Patrick Messerlin (from the Groupe Economie Mondiale at Sciences Po in Paris). If you really are into the technicalities of international trade negotiations, then I warmly recommend you to read this admittedly very complex paper.

To cut a long essay short, Patrick Messerlin argues

L’histoire d’un Danois viré de son Ministère des Réfugiés, de l’Immigration et de l’Intégration

Avec la victoire de notre cher Nicolas Sarkozy, nous devrons nous attendre à la création d’un Ministère de l’Identité Nationale et de l’Immigration en France – s’il tient ses promesses électorales…. Aujourd’hui, en ce jour historique, comme par hasard, j’ai rencontré un Danois qui fait dans l’ « art ».

Comment il y est arrivé : il travaillait en 2002 au Ministère Danois nouvellement créé des Réfugiés, de l’Immigration et de l’Intégration (ils n’osaient pas appeler ça « identité nationale »), du gouvernement national-populiste et xénophobe qui venait de remporter les élections. Acte de rébellion d’un jeune diplômé en sciences politiques : Monsieur met en place une agence matrimoniale intitulée « Ticket to Danish citizenship », promouvant les « mariages blancs » entre immigrés risquant l’expulsion et volontaires danois voulant bien faire acte de charité.

Voici son histoire.

Cet épisode a radicalement transformé sa vie. Depuis il s’est lancé des performances des plus « artistiques », comme en 2004, l’introduction en Iraq d’une valise contenant de la Démocratie – en passant à pied et en costume-cravate la frontière entre le Kuweït et l’Iraq, ou bien en conquérant Guantanamo au nom de l’Europe sur une barque….

Type fascinant…

Un billet pour ceux qui disent ne comprendre ni l’économie ni l’anglais

Un certain nombre de mes amis français m’ont avoué qu’ils avaient des difficultés à suivre et à comprendre mon blog. Les deux obstacles majeurs à la compréhension de ce blog cités étant le fait qu’il soit avant tout écrit en anglais, et son contenu trop technique ou poussé (quoi, technique, mon blog? Je pensais qu’au contraire, il ne l’était pas ! Poussé ? – Merci pour le compliment ! … Ou serait-ce que j’écris mal… ?)

Chers amis, si vous n’arrivez pas à me lire, je recommande vivement en bonne alternative,

Dilemmes des économistes face aux candidats des élections présidentielles de demain

Les Econoclastes nous ont publié un beau petit billet en veille d’élections présidentielles qui résume bien les dilemmes auxquels les économistes sont confrontés face aux candidats de la présidentielle.

Entre projections, espoirs et Œdipe, au final, même les économistes les plus rationnels seront soumis à leurs impulsions subconscientes dans l’isoloir, demain….

(Merci pour le coup de pub les gars…)

Dani Rodrik’s new blog

I am again a few days late with the news. Whilst catching up today on ever up-to-date Trade Diversion, the news of Dani Rodrik’s new blog finally reached my ears.